银行存款即将降息?

6月19日，有关银行定期存款利率下降的消息在网上闹得沸沸扬扬，从网上流转的消息来看，从6月21号之后，各大银行一年期以上的存款利率将会下调。

 

部分银行已经收到利率调整通知。

 

虽然目前并没有银行官方宣布确切的消息，但从时代周报以及证券时报等相关媒体报道来看，目前有部分银行已经接到总行的通知，近期内将会对存款利率的定价方式进行调整。

 

调整之后，银行存款利率的报价方式将由原来的基准利率加上浮百分比，改成基准利率加上基点，这种利率计价方式的转变倒是没有什么。

 

但是在存款利率计价方式转变的同时，银行存款利率自律公约还对存款利率的上限作出了规定，从目前各个媒体报道来看，一年期以上的存款利率上浮的基点将会有严格的限制，如此一来，各大银行一年期以上定期存款利率将会有明显的下降。

 

比如原来3年期基准利率是2.75%，有些银行能够上浮50%，实际的存款利率能够达到4.125%，即便有些大银行上浮的利率比较小，只有40%，其实际利率也可以达到3.85%。

 

但如果未来各大银行存款利率严格控制上调上限，各大银行实际给的利率将会有明显的下调。

 

比如，民生银行深圳分行的大额存单已从3.99%下调到3.8%；兴业银行深圳分行一款3年期年化收益3.9%的定期存款，下周一将调降到3.5-3.7%。

 

工行某分行利率下调更明显，三年期大额存单从3.85%直接下调到3.25%，调整幅度达到60个BP。此外，一年期、两年期存款产品也将全部下调利率。

 

当然除了利率上限受到严格控制之外，各大银行利率定价的审批也会更加严格。

 

现在很多银行都会有各种分行以及支行，各大支行在实际吸收存款的过程当中，很多银行都会根据不同的客户设定不同的存款利率，比如存款额度越高能够上浮的利率越多，这种利率定价权限一般都放在支行或者分行的手里，所以我们看到即便是同一个城市不同的支行，给到的实际利率都是有一定区别的。

 

但是在新的利率定价政策出台之后，除了利率上调受限之外，银行的利率定价审批权也会收缩。

 

比如某个银行规定，一般公司存款方面，即日起终止前期对各二级机构人民币公司存款定价授权，各二级机构在未收到新的授权方案前，所有高于中行挂牌利率的人民币公司存款（不含单位大额存单）均需逐笔报省行审批。另外针对单位大额存单方面，除网银销售的产品外，所有单位大额存单产品均需逐笔报总行审批。

 

在未来银行存款利率有可能下调的背景下，最近两天时间各大银行也在积极向客户推销大额存单，因为目前总体大存单利率仍然是比较高的，个别银行甚至可以给到4.18％左右的利率。

 

但如果下周开始银行利率调整发生变化，这意味着各大银行对于新增的存款将会采用新的定价方式，到时存款利率将会有明显的下跌。

 

出于存款利率下跌的担忧，所以这两天很多客户开始抢购大额存单，试图赶在利率调整节点到来之前买入那些利率比较高的存款产品。

 

为什么银行要调整存款利率定价方式？

 

对于银行存款利率定价方式调整早就有端倪，在今年6月初的时候，市场利率定价自律机制工作会议在京召开，利率自律机制15家核心成员单位代表参加会议，审议通过了优化存款利率自律管理方案。

 

自律机制拟调整存款利率上限，并将定价方式由上浮倍数改为加点，具体执行尺度，由各地自律机制自行确定。

 

这个存款利率定价方式的调整，其实也延续了贷款利率定价方式调整的方向，在2019年的时候，贷款利率就已经改成基准利率加基点，所以存款利率定价方式调整，早在市场的预料当中。

 

不过对于存款利率定价上限受到限制，这点还是有点出乎大家意料的，因为最近几年我国一直在推进利率市场化改革之前，对于部分小银行已经允许放开存款利率，银行可以根据市场的实际情况来制定存款利率。

 

但是在利率定价比较宽松的背景下，各大银行却推出了各种各样的创新型存款产品，而且存款利率上浮比较大，有个别银行存款利率上浮比较高的，甚至可以达到5%以上，极个别银行甚至可以达到6%以上。

 

在存款利率受限比较小的背景下，各大银行的存款竞争比较激烈，银行间的存款市场秩序受到了很大的影响，最后各大银行为了吸收更多的存款，存款都纷纷上浮利率。

 

但银行大范围上浮存款利率，这跟监管部门的初衷是不一样的，监管部门希望银行的存款利率维持在一个合理的水平，这样有利于降低银行负债端的成本，从而降低贷款端的成本，这有利于降低中小企业的融资成本。

 

这次银行利率自律公约对银行存款利率上浮的进行限制，其实就是让各大银行的存款回归到合理的竞争当中，这样不仅可以压缩银行负债端，避免各大银行盲目扩张带来的潜在风险，同时可以降低实体经济的融资成本。

 

这种利率的限制，其实早在前两年就已经有一些苗头了，从2019年开始，监管部门就加大对各大银行智能类存款，大额存单，结构性存款，特色存款等各类存款的限制，其目的都是为了控制银行负债端的成本。

 

 

 

银行利率下降或将利好股市。

 

银行存款保本保息非常安全，是目前很多人主要的投资理财方式，而且最近几年银行存款利率相对比较高，所以更受到大家的欢迎，因此过去几年时间，我国每年新增的住户存款余额都是比较大的，截止2020年末我国住户存款余额已经达到93.4万亿，每年新增的存款利率都达到几万亿。

 

但是未来随着银行存款利率上限受到限制，各大银行一年期以上的定期存款利率有可能会下跌，对此银行存款对大家的吸引力将会下降。

 

从市场的实际情况来看，银行存款利率每下降10个基点，就有可能造成较大的存款流出银行。

 

而截止2021年3月末，我国本外币存款余额达到227.21万亿元，居民存款余额也超过了100万亿，这里面如果有1%的资金释放出来，金额就达到10,000亿以上。

 

在这10,000亿流出来之后，有可能会有几个流向，一个是楼市，一个是货币基金等一些低风险理财市场，还有一个流向就是股市。

 

但从目前的实际情况来看，楼市表现并不太好，各地楼市调控越来越严，而货币基金跟银行的存款利率息息相关，银行存款利率下降，货币基金的收益率也会跟着下降，这意味着释放出来的这部分资金很有可能最终会流入到股市当中。

 

如果未来有上万亿的资金从银行流出来进入到股市当中，这对于促进股市的上涨是有很大帮助的，所以银行“降息”之后，对于股市来说将是一个利好消息。